来源：银通智略
自2019年12月中旬以来，新型冠状病毒感染的肺炎病例数量不断增长，新冠疫情对银行业影响主要集中在对广大中小银行业务开展方面，对国有大行和股份制银行影响较小。至于疫情对中小银行影响程度，要看后期疫情控制情况，目前这一点仍存在不确定性。
一、中小银行经营规模及资产质量影响
当前疫情发展状况仍存在不确定性，可能出现三种情形：第一种情形是疫情防控比较得力，于3、4月份前后得到有效控制。第二种情形是在春节复工以及北上广深等大城市返工潮的影响下，疫情病例出现反复，一直到二季度陆续得到控制。第三种情形是疫情控制结果比较悲观，一直持续到下半年或者更长时间。从目前疫情在国际上扩散情况来看，不排除后期出现输入性疫情的可能，因此第三种情形存在一定概率。
如果疫情在3、4月份得到有效控制，疫情对中小银行负面影响主要体现在一季度上，全年影响不大。
而如果出现第二种情形，中小银行2020年各项经营指标较同期或将出现下滑，但下滑空间总体有限。其中，湖北、安徽和河南等地中小银行一方面直接受疫情影响，同时由于部分区域农商行自身基础较差，短期内新冠疫情进一步加剧其经营压力；而对浙江、广东等地区商业银行而言，得益于自身抵御风险能力较好，本次疫情对其冲击处在可控范围内。
如果出现第三种情形，预计2020年将是银行业发展缓慢的一年。但不管哪种情形，相关部门将加大对银行业政策支持，以缓冲疫情带来的冲击。但不管疫情后续如何发展，其对银行的影响都是阶段性的，未来在疫情得到控制后，经济会迅速企稳，银行业将会迎来较快发展。
（一）经营规模
1、规模扩张受到扰动
受新冠疫情拖累，短期内银行信贷业务增速将有所放缓，且随着疫情时间拉长，银行业规模扩张节奏受到的负面扰动越大，但后续疫情一旦得到控制，前期被抑制的信贷需求或将得到释放。
在宽货币政策以及宏观经济企稳的影响下，2019年以来商业银行规模增速呈现回升态势。截至2019年末，商业银行资产增速为9.1%，较同期高2.3个百分点。2020年，预计宽货币政策对商业银行规模增长的支撑因素仍然存在，因此，在没有任何外部因素干扰的情况下，商业银行规模将持续增长。但受新冠疫情扰动，企业延期复工、民众深居简出可能导致银行业有效信贷需求下滑，从而拖累其规模扩张的节奏。
与2003年非典时期相比，本次新冠疫情银行业所处环境发生较大变化。2003年非典时期，我国经济仍处于高速发展阶段，宏观经济整体形势向好，对银行业发展可以形成有效支撑。反观现阶段，2018年二季度以来，我国宏观经济增速持续下降，至2019年下半年开始逐步企稳。但本次新冠疫情中断了我国宏观经济弱势企稳态势，叠加疫情影响范围逐步扩大，在不考虑其他因素的情况下，本次新冠疫情对宏观经济影响程度更为深远。
但考虑到目前我国银行业体量相较于2003年有较大的扩张，对短期冲击的吸收能力增强。据统计，2003年我国银行业资产规模27.64万亿元，而2019年已达到282.51万亿，相当于2003年的10.22倍。此外，本次疫情期间金融监管部门出台诸多超预期举措稳定市场，预计短期内银行资产规模扩张受到疫情负面冲击，但全年资产规模扩张节奏所受影响不大。当然，如果疫情控制不力导致其蔓延时间拉长，银行业自2019年以来资产扩张节奏或将被中断。但未来在疫情得到控制后，银行资产规模增速则会迎来较快反弹。
图1 2002年~2005年和2016年~2019年我国经济增长情况（单位：%）
数据来源：各银行数据整理
为应对疫情对部分行业和主要疫区涉入较深中小企业影响，人民银行、银保监会、财政部、税务总局等多部门出台了一系列政策。2020年1月26日和2月1日，人民银行、银保监会多部门连续发布关于做好疫情防控的措施，要求对受疫情影响较大的行业以及有发展前景但受疫情影响暂遇困难的企业，特别是小微企业，不得盲目抽贷、断贷、压贷。同时，对受疫情影响严重而导致到期还款困难的贷款，可适当进行展期或续贷，以避免因疫情影响导致企业违约形成贷款逾期和不良。对于因新型肺炎影响暂时失去收入来源的人群以及参加疫情防控工作人员，通知还要求银行在信贷政策上进行适当倾斜，例如灵活调整住房按揭、信用卡等个人信贷还款安排，合理延后还款期限。
2月6日，财政部、税务总局联合发布《关于支持新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控有关税收政策的公告》。公告称，受疫情影响较大的困难行业企业2020年度发生的亏损，最长结转年限由5年延长至8年，以减缓疫情对上述困难行业后续的负面影响。
此外，为缓解疫情给商业银行在不良贷款增加的巨大压力，上海银监局于2月10日发布通知规定，对受疫情影响暂时失去收入来源的企业，不强制要求此类逾期90天或60天以上的贷款归为不良，大大缓解银行不良贷款上升风险。虽然这一政策并未并未在全国范围以及主要疫区银行推广，但如果后续疫情未能得到有效控制，主要疫区监管部门将进一步采取相应措施，以缓冲疫情带来的负面影响。
二、银行盈利、流动及资本充足情况影响
（一）盈利状况
新冠疫情短期内将进一步加剧银行盈利能力下降趋势，尤其对部分股份制银行和城商行、农商行冲击较大，同时随着疫情时间进一步拉长，预计银行业全年盈利能力增长压力随之加大，但长期来看，疫情对银行盈利能力影响总体可控。
新冠疫情短期内将进一步加剧银行盈利能力下降趋势，尤其对部分股份制银行和城商行、农商行冲击较大，同时随着疫情时间进一步拉长，预计银行业全年盈利能力增长压力随之加大，但长期来看，疫情对银行盈利能力影响总体可控
净息差方面，未来银行净息差存在一定下行空间。具体来看，为缓解新冠疫情对实体经济特别是对小微企业的冲击，2020年2月3日，央行对市场进行了5000亿的逆回购操作，同时将7天和14天逆回购的利率下调了10个基点。
央行在公开市场上利率下调行为很大程度上预示短期内中期借贷便利（MLF）利率也将大概率下调，进而与MLF直接挂钩的LPR下降可期。正如前期市场预期的一样，于2020年2月20日公布一年期贷款LPR下降10个基点，5年期以上贷款LPR下降5个基点，意味着银行存量贷款利率随之下降，短期内银行净息差极大可能出现收窄。
当然，如果新冠疫情控制得力，在一季度前后得到有效控制，那么一季度被抑制的信贷需求将在二季度得到释放，即便后续LPR下降预期不减，但资产规模的迅速反弹将缓冲疫情对银行业全年盈利水平的冲击。而如果出现第二种情形，为支持实体经济发展，相关部门将采取更多措施鼓励金融部门让利实体企业，降低实体企业融资成本，从而加大后续LPR下调空间，叠加资产增速不及预期，预计2020年银行盈利状况较同期有所恶化。如果出现第三种情形，银行业盈利能力下滑空间更大，甚至可能进一步延伸对2021年一季度银行盈利能力产生影响。但不管哪种情形，长期来看，随着疫情最终得到控制，银行盈利指标则会迎来迅速反弹。
此外，就不同类别银行而言，新冠疫情影响程度存在较大差异。对国有大型银行而言，得益于较强的议价能力和业务规模扩张稳定性，新冠疫情对其盈利影响总体有限。对股份制银行和部分业务发展较为激进的城商行而言，由于中间业务收入在营业收入中占比较高，由于受新冠疫情影响，银行从春节期间日常支付结算中获得的收入减少明显，导致其短期内中间业务增长低于预期。
对广大城商行和农商行等中小银行而言，净利息收入是营业收入主要组成部分，但由于其自身议价能力较差，且考虑到本次疫情短期内对其业务开展和资产质量的冲击，预计盈利能力受本次疫情影响相对较大。但随着后期疫情得到控制以及逆周期下监管部门政策支持，长期来看，疫情对银行盈利能力影响总体可控。
总体来看，在疫情背景下，受信贷业务增速放缓和LPR下调影响，短期内银行业盈利能力将受到一定的冲击。具体而言，得益于较强的议价能力和业务规模扩张稳定性，新冠疫情对国有大行盈利影响总体有限；而对股份制银行和城商行、农商行而言，新冠疫情对其盈利能力短期内形成一定冲击。此外，如果后续疫情时间进一步拉长，预计银行业全年盈利能力增长压力随之加大。但随着后期疫情得到控制以及逆周期下监管部门政策支持，长期来看，疫情对银行盈利能力影响总体可控。
（二）流动性
央行多举措释放流动性，疫情期间银行流动性整体较为充裕。
在新冠疫情背景下，叠加春节周期影响，民众对现金需求有所增加，一定程度上对银行流动性形成一定的冲击。为缓解疫情带来的流动性压力，央行采取一系列措施及时向市场投放流动性。例如，2020年1月1日，央行就宣布了下调存款准备金率0.5个百分点，释放8000亿元的长期资金。
在春节开市之后，也就是2月3日和4日，人民银行累计开展了1.7万亿元的公开市场回购操作，向市场投放资金，同时将7天和14天逆回购的利率下调了10个基点。此外，针对武汉疫情重灾区，人民银行向主要全国性银行和湖北等重点省（市、区）的部分地方法人银行提供总计3000亿元低成本专项再贷款资金等等。
在这一系列措施实施之后，银行间同业拆借利率和质押式回购利率持续降低并且处于较低水平，银行流动性整体较为充裕。流动性风险是关乎银行业正常运转的最重要指标，在疫情期间，央行等相关部门将持续加大对市场流动性支持，总体来看，新冠疫情对银行流动性影响较小。
（三）资本充足水平
湖北、安徽、河南地区部分银行资本补充能力较弱，在增资扩股无望的情况下，将面临资本充足性继续下降的风险。
监管部门持续出台政策鼓励银行多渠道补充资本，带动商业银行资本充足率稳步上升。但商业银行资本充足率的上升主要得益于国有银行和股份制的带动，城商行和农商行等中小银行资本充足率有所下降。
短期来看，本次疫情对中小银行盈利能力、资产质量和业务经营形成较大的负面冲击，一定程度上影响其资本充足性水平。从主要疫区91家样本银行数据来看，资本充足性安全边界不足1.5%的银行有11家，包括湖北、安徽、河南以及部分浙江地区银行。而上述银行同时面临盈利能力弱、资产质量差的问题，内源性资本积累能力弱，且市场融资能力不足，在增资扩股无望的情况下，将面临资本充足性继续下降的风险。
数据来源：各银行数据整理
