财政部出手！银行不准藏利润，拨备覆盖率新规出台

来源：中国基金报

财政部连发两条大消息，银行股逆势拉升、持续走高。

银行股方面今日最新消息，财政部方面表示，金融企业拨备覆盖率超过监管要求两倍视为存在隐藏利润倾向。财政部官网信息显示，财政部对《金融企业财务规则》进行修订。以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

而在昨晚，农行、工行接连发布公告称，本行收到通知，本行股东财政部将其持有的本行股权的10%一次性划转给全国社会保障基金理事会持有。（详见昨日要闻）

财政部:金融企业拨备超监管要求2倍

视隐藏利润倾向

财政部官网今天发布的信息显示，财政部对《金融企业财务规则》进行修订，形成了《金融企业财务规则（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）。

就修订后的主要内容而言，《征求意见稿》共十五章164条，与现行规定相比，未作修改4条，修订60条，新增105条，删除5条，增加了预算管理、资本金管理、投资管理、考核与评价等，并对原有内容也都进行了较大幅度的调整。

其中，就第八章风险管理主要内容而言而言，在风险缓冲方面，梳理了风险缓释的不同层次，金融企业应适当采取资产证券化、购买保险、运用套期保值类金融衍生工具等方式规避风险，对准备金计提问题作了进一步明确和统一。同时，为真实反映金融企业经营成果，防止金融企业利用准备金调节利润，对于大幅超提准备金予以规范。

以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

银行股逆势拉升

9月25日晚间，财政部将所持有的工商银行(5.540, 0.05, 0.91%)、农业银行股权的10%全部划转给社保基金会，两项股权划转总价值超过1150亿元。受此消息影响，AH两市银行股集体逆市拉升。

其中，A股上市银行股全线上涨。常熟银行、光大银行、宁波银行涨超3%，南京银行、浦发银行、西安银行涨超2%。港股银行股也纷纷上涨。中原银行涨5.5%，招商银行、中国光大银行涨超2%。

今天，财政部发布《金融企业财务规则（征求意见稿）》，对银行业金融机构拨备覆盖率提出新要求，金融企业拨备覆盖率超过监管要求两倍视为存在隐藏利润倾向。

9月26日早盘，银行板块再次发力，光大银行一度涨逾3%，常熟银行、浦发银行、南京银行涨逾2%，西安银行、兴业银行、中信银行等多股纷纷跟涨。

今日午后，银行股持续上攻，常熟银行涨超7%，宁波银行涨6%，西安银行、南京银行、光大银行涨超4%。

拨备覆盖率是银行调节利润的“好工具”

拨备覆盖率，也称为拨备充足率，拨是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。该项指标从宏观上反映银行贷款的风险程度及社会经济环境、诚信等方面的情况。

依据《股份制商业银行风险评级体系（暂行）》，拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率，该比率最佳状态为100%。拨备覆盖率指标考察的是银行财务是否稳健，风险是否可控。

其计算公式为：

不良贷款拨备覆盖率=贷款损失准备金计提余额/不良贷款余额

值得一提的是，由于拨备需要从银行每年的利润中进行计提，因此会在一定程度上影响银行的利润表现。对于银行而言，“拨备”是银行承担风险和吸收损失的三道防线之一，同时也是熨平利润波动的重要工具之一。当期计提的拨备反映在利润表中的“资产减值损失”，所以拨备计提的高低会影响银行当期利润。

根据我国《银行贷款损失准备计提指引》规定，银行可以参照以下比例按季计提专项准备：

对于关注类贷款，计提比例为2%；

对于次级类贷款，计提比例为25%；

对于可疑类贷款，计提比例为50%；

对于损失类贷款，计提比例为100%。

其中，次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动20%。

上下浮动20%，也就是说各家调节空间较大，即使两家银行的不良贷款数额以及各类别不良的比例也相同，但如果它们对拨备的计提比例不同，计提出来的贷款损失准备也会差别较大。因此有观点认为拨备计提是银行调节利润的“好工具”。

五家上市银行拨备覆盖率连续三年走高

Wind统计数据显示，截至今年6月30日，城商行宁波银行以522.45%的不良贷款拨备覆盖率高居33家A股上市银行的第一位。数据显示，宁波银行的账面拨备覆盖率自2015年以来分别是308.67%、351.42%、493.26%、521.83%，基本上代表了A股上市银行的最高水平。

另一家银行为一家农商行——常熟银行，以453.53%的拨备覆盖率位居所有A股上市银行第二位。从拨备覆盖率来看，常熟银行也是7家A股上市农商行中拨备覆盖率最高的，达到453.53%，是7家中唯一一家拨备率超过400%的银行。

南京银行紧随其后，截至今年上半年末的拨备覆盖率达到415.5%。值得注意的是，招商银行是唯一一家拨备覆盖率超过监管要求两倍的股份制商业银行。事实上，招商银行向来都保持着较高的拨备水平，到2018年其拨备率就已经达到了358.18%，是监管标准150%的两倍有余了，有观点普遍认为招行是在藏利润。

此外，还有上海银行、青农商行两家银行机构也都保持了高拨备覆盖率水平。上海银行拨备覆盖率自2015年以来连续三年增长，至2018年分别为237.70%、255.50%、272.52%、332.95%。在投资者普遍比较担心银行资产质量的大环境下，这些银行较高的拨备覆盖率吸引了不少投资者，股价表现在银行板块中涨幅居前。

事实上，从全球范围内来看，中国银行业的拨备覆盖率都处在较高的水平。例如，汇丰银行2017年报拨备覆盖率“仅有”164.7%，低于2017年末中国商业银行的平均拨备覆盖率181.42%。

监管层也曾试图给中国银行业的拨备覆盖率进行“松绑”。2018年2月28日，银监会下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，要求根据调整内容，拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%至150%。

其中，120%-150%的具体要求根据机构逾期90天以上贷款纳入不良贷款的比例、处置的不良贷款占新形成不良贷款的比例、资本充足率分为120%、130%、140%、150%四档。

监管层明确允许银行可以降低自己的拨备覆盖率。但在这种情况下，仍然有不少银行选择逆势提高自己的拨备覆盖率，以应对可能出现的风险。除上海银行外，张家港行从2015年172.02%、2016年180.36%、2017年185.60%上升至2018年211.58%；青农商行四年数据分别为205.18%、259.66%、272.16%、273.72%。

这三家银行也是和招商银行、宁波银行一起，成为A股上市银行中自2015至2018年以来拨备覆盖率连续三年每年都有增长的五家银行。

中国交易银行研究中心

中国交易银行50人论坛

中国交易银行年会

相关推荐